Best Time To Selling Mitarbeiter Aktienoptionen

Home 187 Artikel 187 Mitarbeiteraktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle Mitarbeiter als Schlüssel. Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen mit Aktienoptionen um das neunfache erhöht. Während Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungsrechte in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in High-Tech-Unternehmen die Norm und sind auch in anderen Branchen weit verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter. Viele Nicht-High-Tech-engagierte Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 aber, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung aus Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Arbeitnehmer, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sein werden, durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen (ISO). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an den Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen eine gute Möglichkeit, Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, um öffentlich zu gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Employee Ownership sind Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, von wem Sie fragen. Die Befürworter glauben, dass die Optionen wahre Eigentumsrechte sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld aufgeben müssen, um Aktien zu erwerben. Andere glauben jedoch, dass, da Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentumsvision und Haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen für den Plan ab, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie bald eher Geld als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann, wenn er mit einer echten Verpflichtung zur Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzern kombiniert wird. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig darüber nachdenken, wieviel Vorrat sie zur Verfügung stellen werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wachsen wird, so dass die richtige Anzahl von Aktien jährlich gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für das Plandesign ist sein Zweck: Ist der Plan beabsichtigt, allen Mitarbeitern Lager im Unternehmen zu geben oder nur einen Vorteil für einige Schlüsselmitarbeiter zu leisten, will das Unternehmen langfristiges Eigentum fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter profitieren zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifischer Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Bleiben Sie informiertWenn ist die beste Zeit, um Call-Optionen zu verkaufen Viele Einkommen Investoren nutzen die abgedeckte Call-Strategie für monatliches Einkommen. Dies ist eine einfache Strategie zu kaufen 100 Aktien einer Aktie dann verkaufen einen Anruf gegen die Aktie, die Sie besitzen. Die Prämie, die vom Verkauf des Anrufs erhalten wurde, ist der Einkommensanteil dieses Handels. Die Prämienpreise können jedoch von einer Periode bis zur nächsten variieren. Also, wann ist die beste Zeit, um Call-Optionen zu verkaufen Da Einkommen das primäre Ziel dieser Strategie ist, sollten Sie mit dem Betrachten beginnen, was den Wert der Call-Optionen und Prämienbeträge ändert. Der intrinsische Teil einer Call-Option wird durch den Betrag des In-the-Money-Wertes der Option festgelegt. Der Betrag der Variation der Optionsprämie ist auf den Zeitwert der Option zurückzuführen. Wir wissen, dass der Zeitwert für längerfristige Anrufe höher ist, wie sie in der Optionskette für jeden Monat der Optionen angezeigt werden. So kommt die größte Variation von der Volatilität. Wenn die Volatilität hoch ist, sind die Anrufprämien größer als in Zeiten niedriger Volatilität. Sie wollen Anrufe tätigen, wenn die Volatilität hoch ist, weil Sie mehr Einkommen verdienen, wenn die Volatilität hoch ist. Um die Marktvolatilität zu bestimmen, ist die VIX die einfachste Maßnahme der Kosten der Optionen (Optionen Prämien). Wenn der Preis der Optionen hoch ist, haben die Anleger Angst. Wenn jemand eine Menge Geld für eine Option über seinem intrinsischen Wert bezahlen muss, dann ist die VIX hoch. Die allgemeine Regel ist, dass die Optionsprämien hoch sind, wenn die VIX über 30 liegt. Zum Beispiel, am 8. August 2011 war die VIX bei 48, die die höchste Lesung im vergangenen Jahr war. Am 20. Oktober 2008 erreichte die VIX 79.13. Im Vergleich dazu kann der VIX in starken Bullenmärkten um 10 oder weniger liegen. Heute ist die VIX auf rund 24 gesunken, so dass die Menge der Angst auf dem Markt seit dem August 2011 hohe Volatilität Bereich verringert hat. Die Aktion ist, dass Sie mehr Prämien (Einkommen) erhalten, wenn die VIX ist über 30 und weniger Prämie, wenn die VIX ist in der Nähe der unteren Ende von 10 oder weniger. Überall zwischen diesen Punkten sind die Optionsprämien eher fair. Dies ist nicht zu sagen, Sie sollten nie verkaufen Call-Optionen, wenn die VIX ist niedrig, nur dass Sie nicht so viel Einkommen, wenn die VIX ist niedrig. Zum Beispiel, wenn Sie Anrufe auf Aktien in Ihrem langfristigen Portfolio schreiben, sollten Sie Anrufe nach einer Spike in der VIX verkaufen. Auch hier ist die VIX ein Maß für die Marktvolatilität. Ich beziehe mich nicht auf die Volatilität einzelner Wertpapiere, da dies zu einem anderen Zeitpunkt eine andere Diskussion sein wird. Ein potenzieller Handel ist, das Powershares SampP 500 Buy-Write Portfolio (NYSEARCA: PBP) zu kaufen, wenn das VIX hoch ist. Die PBP investiert in der Regel mindestens 80 der Bilanzsumme in Stammaktien der 500 im SampP 500 Index enthaltenen Unternehmen und schreibt (verkauft) Anschaffungsoptionen darauf. Der zugrunde liegende Index misst die Gesamtrendite eines theoretischen Portfolios einschließlich der SampP 500 Indexaktien, auf denen SampP 500 Index-Call-Optionen systematisch gegen das Portfolio durch eine Buy-Write-Strategie geschrieben und verkauft werden. Die folgende Tabelle zeigt die VIX-Preisliste und das PBP-Diagramm. Nach dem VIX-Spike fallen die Anteile der PBP zu einem niedrigeren Eintrittspreis. Dann wird der Preis der PBP in den darauffolgenden Monaten langsam ansteigen. Es gibt zwei Posten, die dies innerhalb von PBP verursachen: (1) Der Anstieg der VIX wird den Preis der SampP 500-Bestände verringern (2) die höheren Prämien aus Call-Schreiben werden zurückbleiben, da das Einkommen erst dann realisiert wird, wenn die neuen Trades sind abgeschlossen. Dies wird dem Investor mehr Zeit geben, in den Handel einzutreten, bevor das höhere Einkommen realisiert wird. Zusammenfassend, wenn die VIX beginnt, über 30 zu bewegen, achten Sie auf Aktien von PBP zu fallen. Wenn sich der Preis der PBP zu einem niedrigeren Preispunkt stabilisiert, dann Aktien kaufen und dann für 6 Monate oder so in die Zukunft halten. Disclosure: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Über diesen Artikel: Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. 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